[J's stock analysis]

 

Hi, I'm J. This article is one of a series for smart stock investment. 

The money we invest in stock investments is precious.
Therefore, when selecting a stock, you must analyze it as much as possible before investing.

As important as selecting good stocks, it is also important to avoid bad stocks.
To avoid bad stocks, you need to check financial statements and business reports.

 

In Korea, business reports can be found at a place called DART.

https://dart.fss.or.kr/

전자공시시스템

 

The first way to avoid bad stocks is to avoid companies that have been continuously losing money.
A worsening economy may result in a deficit for a short period.

However, if a company has been making losses for 7 to 8 consecutive years, you should avoid that company.
Sales may increase for eight consecutive years. However, saying that a loss continues no matter how much sales increase means that management is lax.
In short, it means that management is a mess.
These companies should be avoided. why? Because your money is precious.

The second way to avoid bad stocks is through companies that continuously increase paid-in capital.
There are two main ways for a company to make money. First, making money by working hard in business, Second, begging shareholders for money.

Let's assume that a parent opened a store for their son, but he behaved like a fool and closed the store, and then begged his parents to borrow some money, which is the same way to beg money from shareholders.

The third way to avoid bad stocks is to look for companies whose business purpose and CEO frequently change.
The reason why the business purpose continues to change is usually because the existing business is not doing well and to encourage investment by providing some kind of issue event to investors.

Also, the reason why the CEO changes frequently is to encourage investment even though it will be different from before because we have replaced our CEO.

Let's protect our precious assets in the stock market, which seems difficult.